Финансовый анализ предприятия: методы. финансово-экономический анализ

Финансово-хозяйственный анализ предприятия: цели

Говоря о данной форме анализа деятельности компании, стоит отметить, что она подразумевает сочетание методов дедукции и индукции. Другими словами, во время исследования единичных показателей аналитика должна учитывать и общие.


Важным является и тот принцип, что при анализе предприятия все виды бизнес-процессов изучаются с учетом их взаимообусловленности, взаимозависимости и взаимосвязи. Что касается анализа факторов и причин, то в этом случае аналитика базируется на понимании следующего принципа: каждый фактор и причина должны получить объективную оценку. Поэтому как причины, так и факторы изначально изучаются, после чего следует их классификация на группы: побочные, основные, несущественные, существенные, малоопределяющие и определяющие.

Следующим этапом является исследование влияния на хозяйственные процессы определяющих, основных и существенных факторов. А вот малоопределяющие и несущественные факторы изучаются только в случае необходимости и лишь после завершения основной части анализа. Стоит учитывать тот факт, что финансовый анализ не всегда подразумевает исследование всех факторов, поскольку это бывает актуально только в некоторых случаях.

При этом, если говорить о точных целях финансового анализа предприятия, есть смысл определить следующие составляющие процесса оценки:

  • анализ способности возврата кредитов;
  • отслеживание состояния предприятия на момент оценки;
  • предупреждение банкротства;
  • оценка стоимости компании при ее слиянии или продаже;
  • отслеживание динамики финансового состояния;
  • анализ способности предприятия производить финансирование инвестиционных проектов;
  • составление прогноза финансовой деятельности предприятия.

Стоит отметить, что в процессе изучения финансового состояния предприятия использовать помощь финансового аналитика могут те экономические субъекты, которые ориентированы на получение предельно точной и объективной информации о деятельности предприятия.

Таких субъектов можно разделить на две категории:

  • Внешние: кредиторы, аудиторы, госорганы, инвесторы.
  • Внутренние: акционеры, ревизионная и ликвидационная комиссия, менеджмент и учредители.

Еще одной целью, ради которой может быть проведен финансовый анализ, но не по инициативе предприятия, является оценка инвестиционного потенциала и кредитной способности компании

Такая аналитика, как правило, интересна банкам, для которых важно убедиться в платежеспособности и рентабельности предприятия. Это логично, поскольку любой потенциальный инвестор заинтересован в получении информации относительно ликвидности компании и степени рисков, касающихся потери вклада

Динамика обобщенных экономических показателей деятельности ООО «Темп»

Обобщенные экономические показатели деятельности ООО «Темп» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Обобщенные экономические показатели деятельности ООО «Темп»

Показатели 2015г. 2016г. 2017г.
Объем продаж товарной продукции, тыс.руб. 235529 204078 251944
Себестоимость производства, тыс.руб. 202252 184576 234962
Валовая прибыль, тыс.руб. 33277 19502 16982
Прибыль от продаж, тыс.руб. 15384 2735 2726
Посевная площадь, га 2106 2007 2118
Объем производства рапса, тонн 1848 1657 2024
Чистая прибыль, тыс.руб. 4429 4664 9484
Численность персонала, чел. 22 22 24
Производительность труда, тыс.руб. / чел. 10705,9 9276,3 10497,7
Фондоотдача ОПФ, руб./руб. 2,37 2,09 1,84
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов 0,91 0,90 1,44
Рентабельность продаж, % 6,53 1,34 1,08
Рентабельность продукции, % 7,61 1,48 1,16
Среднемесячная заработная плата 1 работника, тыс.руб. 23,80 24,39 24,69

Что такое финансовый анализ предприятия

Под финансовым анализом стоит понимать комплексное использование определенных процедур и методов для объективной оценки состояния предприятия и его хозяйственной деятельности. Основанием для оценки служит количественная и качественная учетная информация. Именно после ее анализа принимаются конкретные решения управленческого характера.

Финансовый анализ ориентирован на изучение экономического, технического и организационного уровня работы предприятия, а также подразделений, имеющих к нему отношение. К целям финансового анализа можно отнести и оценку финансовой и производственной хозяйственной деятельности компании, в том числе диагностику банкротства.

Анализ основных экономических показателей ООО «Темп»


Величина выручки от реализации рапсового масла, жмыха и прочей продукции, которую как посредник перепродает в ООО «Темп» имеет не стабильную динамику, так данный показатель сократился в 2016 году относительно 2015 года на 31451 тыс.руб., или на 13,4%. В 2017 году выручки от реализации на предприятии возросла на 47866 тыс.руб., или на 23,45%. Себестоимость продаж, также снизилась в 2016 году и выросла в 2017 году, что еще раз можно пронаблюдать на рисунке 2.

Динамика объема продаж и себестоимости продаж в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., тыс.руб.

Снижение выручки и себестоимости производства и реализации рапса, жмыха и иной продукции, предназначенной для перепродажи, в 2016 году было обусловлено общим снижением объемов производства продукции на предприятии.

Величина валовой прибыли и прибыли от продаж на протяжении анализируемого периода в ООО «Темп» снижается, при этом чистая прибыль имеет положительную динамику (рисунок 3).

Динамика валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., тыс.руб.

Снижение прибыли от продаж было обусловлено ростом управленческих расходов, а рост величины чистой прибыли на предприятии произошел за счет снижения величины прочих расходов.

Численность работников предприятия на протяжении 2015-2016 гг., не менялась и составляла 22 человека, а в 2017 году выросла на 2 человека и составила 24 работника, часть из которых занята  на заводе, а часть на полях.

Производительность труда работников ООО «Темп» в 2017 году составила 10497,7 тыс.руб./чел., что больше 2016 года на 1221,39 тыс.руб., но меньше 2015 года на 208,2 тыс.руб./чел.

За свет общего роста объемов продаж в ООО «Темп» наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 0,91 оборота в 2015 году до 1,44 оборота в 2017 году, хотя в период с 2015 по 2016 год, оборачиваемость оборотных активов снизилась (рисунок 4).

Динамика оборачиваемости оборотных активов в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., оборотов

При этом фондоотдача основных производственных фондов имеет отрицательную динамику на протяжении всего анализируемого периода (рисунок 5).

Динамика фондоотдачи ОПФ в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., руб.

Причиной снижения фондоотдачи основных производственных фондов в 2016 году относительно 2015 года стало снижение объемов продаж, а в 2017 году, существенный прирост среднегодовой величины ОПФ в организации.

Рентабельность продаж и рентабельность продукции в ООО «Темп» снижаются на протяжении всего анализируемого периода (рисунок 6).

Динамика рентабельности продаж и рентабельности продукции в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., %

Причиной снижения рентабельности продаж и рентабельности продукции на предприятии стало общее снижение прибыли от продаж.

Среднемесячная заработная плата работников предприятия по итогам 2017 года составила 24,69 тыс.руб./чел., что выше 2016 года на 0,31 тыс.руб., и выше 2015 года на 0,89 руб.

Пример финансового анализа предприятия на основе баланса

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Умение читать баланс — знание содержание каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

— получить значительный объем информации о предприятии; — определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами ; — установить, за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств; — оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

— руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; — аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; — аналитики определяют направления финансового анализа.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.


Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1.

Методика чтения и первоначального анализа бухгалтерского баланса

В условиях рыночной экономики каждому руководителю необходимо знать экономическую сущность и содержание категорий экономики, уметь определять показатели их характеризующие и управлять ими.

Одной из главных экономических категорий являются финансы. Они представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

состояние предприятия — это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидность, финансовую устойчивость, финансовые результаты, деловую активность.

Оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной – на основе чтения финансовой отчетности, и подробная – на основе анализа финансовой отчетности.

Методика чтения бухгалтерского баланса. Читать бухгалтерский баланс – это видеть в его цифрах образование, распределение, изменение ресурсов и хозяйственных средств, а также состояние предприятия за отчетный период.

Читать бухгалтерский баланс должны уметь: руководители (менеджеры) предприятия, инвесторы, аудиторы, аналитики и работники вышестоящих организаций, составляющие сводную отчетность.

Руководитель предприятия, перед тем как подписывать представленную ему финансовую отчётность должен предварительно убедиться в реальности составления финансовой отчётности, определить уровень состояния предприятия путем оценки статей бухгалтерского баланса и других форм и их изменения за год.

При предварительной оценке финансового состояния руководитель предприятия может определить:

· общую сумму хозяйственных средств и её изменение за год;

· сумму собственных и заемных источников средств, их изменение за год и соотношение между ними;


· соотношение суммы собственных источников средства с суммой внеоборотных (долгосрочных) активов;

· соотношение суммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;

· изменение за год запасов и затрат;

· наличие дебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за год.

Общая сумма хозяйственных средств определяется по итогу бухгалтерского баланса.

Общие сведения о предприятии ООО «Темп»

Общество с ограниченной ответственностью «Темп» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью».

Полное фирменное наименование Общества — Общество с ограниченной ответственностью «Темп». Сокращенное фирменное наименование Общества — ООО «Темп»

Основными видами деятельности ООО «Темп» являются:

— производство и переработка сельскохозяйственной продукции;

— розничная и оптовая торговля, посреднические услуги;

— другие виды деятельности не запрещенные законом.

В год ООО «Темп» выращивает около 2 тысяч тонн рапса на полях. С 1 тысячи тонн рапса производится 300 тонн рапсового масла и 700 тонн жмыха. Масло разливается на двух линиях в стеклянную тару. Реализуется по Кемеровской области и ближайшим городам, таким как Новосибирск, Томск, Барнаул. Жмых продается сельским хозяйствам для подкормки крупного рогатого скота для увеличения объема производства. Конкурентов в области и ближайших городах нет.

Завод автоматеризован и компьютеризован поэтому не требуется большое количество работников, так как все делают компьютеры. Обрабатывают землю 7 человек и 7 единиц техники. Техника:

— 4 импортных трактора;

— 2 сеялки универсальные (культивируют, сеют, засыпают);

— 1 трактор химической обработки.

Особенности внутреннего и внешнего анализа

Внутренний финансовый учет и анализ необходим для того, чтобы удовлетворить потребности самого предприятия. Он может быть ориентирован как на выявление степени ликвидности компании, так и на основательную оценку ее результатов в рамках последнего отчетного периода. Такие методы оценки актуальны в том случае, когда финансовый аналитик или руководство фирмы намерено определить, насколько реальным и актуальным является выделение средств на расширение производства, которое было запланировано, и какое влияние на него способны оказать дополнительные затраты.

Что касается внешнего финансового анализа, то его проведением занимаются аналитики, не имеющие отношения к предприятию. Доступа к внутренней информации компании у них также нет.

Если проводится внутренний анализ, то проблем с привлечением информации любой категории не возникнет, в том числе и той, которая не является доступной. В случае с внешним анализом изначально учитывается некоторая ограниченность методик оценки вследствие отсутствия информации в полном объеме.


С этим читают