Коэффициент срочной ликвидности

Ликвидность баланса предприятия

Говоря простыми словами, ликвидность баланса отображает способность организации покрыть долговые обязательства перед кредиторами с использованием исключительно собственных активов.


При помощи исследования баланса, инвесторы имеют возможность оценить степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости компании.

В процессе анализа показателей ликвидности специалисты осуществляют следующие действия:

  • производят группировку всех имеющихся у предприятия активов и пассивов;
  • ранжируют активы по уровню реализуемости;
  • сортируют пассивы по срочности погашения;
  • сравнивают все показатели и делают однозначные выводы.

Грамотное руководство компании само время от времени проводит исследование, дабы найти все слабые стороны и перенаправить туда ресурсы. Как правило, владельцы организаций стараются оценить структуру капитала и распределить имеющиеся активы для более продуктивной работы всех сфер деятельности.

Нередки случаи, когда руководство организации проводит анализ эффективности распределения фондов перед закрытием бизнеса. В таком случае исследование проводится исключительно для того, чтобы понять, сможет ли компания расплатиться со всеми кредиторами при помощи имеющихся оборотных средств.

Термины платежеспособность и ликвидность часто путаются потенциальными инвесторами. Эффективность финансовой политики организации является более емким понятием, включающим, в том числе, и платежеспособность. Благодаря проведению оценки ликвидности баланса можно узнать состояние расчетов на текущий момент и в ближайшей перспективе.

В общем случае, платежеспособность предприятия состоит из двух составляющих:

  1. Эффективность организации. Благодаря данному параметру можно оценить имидж предприятия и его инвестиционную привлекательность.
  2. Эффективность баланса. Составляющая отображает качество управления активами компании со стороны высшего руководства.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) 0.849 0.876 0.853 0.884 0.792 0.839 0.825
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) 0.871 0.872 0.844 0.816 0.852 0.811 0.843
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) 0.888 0.880 0.814 0.872 0.859 0.874 0.916
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) 0.890 0.872 0.935 0.911 0.896 0.934 0.950
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 1.095 1.064 1.058 1.113 1.074 1.061 1.084
Все организации 1.027 0.978 0.968 1.002 0.977 0.981 1.010

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Пример анализа коэффициентов платежеспособности

         Пример № 1. Для исследования платежеспособности компании следует провести аналитику ряда коэффициентов, отраженных в таблице ниже.

Анализ платежеспособности ООО «Феникс» в 2016-2018гг

№ п/п Показатель Расчет 2016 год 2017 год 2018 год Абсолютное отклонение (2018/2016)
1 Собственный капитал, т.р. П4 10 10 10
2 Наиболее срочные пассивы, т.р. П1 120 35 35
3 Краткосрочные пассивы, т.р. П2 250 240 390 140
4 Долгосрочные пассивы, т.р. П3
5 Внеобротные активы, т.р. 250 360 425 175
6 Выручка, т.р. 3936 3892 2660 -1276
7 Число месяцев периода, мес. 12 12 12
8 Краткосрочные займы, т.р.
9 Оборотные активы, т.р. 10 10 10
Расчетные показатели
10 Коэффициент платежеспособности стр.1/(стр.2+стр.3+стр.4) 0,040 0,028 0,024 -0,016
11 Коэффициент собственной платежеспособности (стр.1-стр.5)/стр.3 -0,960 -1,458 -1,064 -0,104
12 Общая степень платежеспособности (стр.4+стр.3)/(стр.6/стр.7) 0,762 0,740 1,759 0,997
13 Коэффициент задолженности по кредитам (стр.4+стр.8)/(стр.6/стр.7) 0,000 0,000 0,000 0,000
14 Степень платежеспособности по текущим обязательствам стр.3/(стр.6/стр.7) 0,762 0,740 1,759 0,997
15 Коэффициент покрытия текущих обязательств стр.9/стр.3 0,040 0,042 0,026 -0,014
16 Доля собственного капитала в оборотных активах (стр.1-стр.5)/стр.9 -24,000 -35,000 -41,500 -17,500
17 Долгосрочная платежеспособность стр.4/стр.1 0,000

По таблице  можно сделать следующие выводы:

  • наблюдается снижение коэффициента платежеспособности на 0,016, что является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
  • снижение коэффициента собственной платежеспособности на 0,104 является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
  • рост общей степени платежеспособности на 0,997;
  • рост степени платежеспособности по текущим обязательствам на 0,997;
  • снижение коэффициента покрытия текущих обязательств на 0,014;
  • снижение доли собственного капитала в оборотных активах на 17,5.

         Пример № 2. В таблице 13 представлено сравнение рассчитанных коэффициентов с нормативами.

Сравнение коэффициентов платежеспособности с нормативными значениями ООО «Феникс» в 2016-2018гг

Индикатор Норматив 2016 год 2017 год 2018 год
Коэффициент платежеспособности >0,5 зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения зависимость предприятия от внешних источников финансирования, неустойчивость финансового положения
Общая степень платежеспособности >2 низкая платежеспособность низкая платежеспособность низкая платежеспособность
Долгосрочная платежеспособность <1 возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов возможность предприятия расплатиться по долгосрочным займам собственными средствами, снижение рисков инвесторов
Степень платежеспособности по текущим обязательствам <3 предприятие считается платежеспособным
Коэффициент покрытия текущих обязательств >2 низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства низкая способность предприятия рассчитаться по своим долгам перед кредиторами, высокий уровень риска банкротства

По результатам анализа платежеспособности компании можно сделать вывод о том, что она является низкой и не соответствует требуемым нормативам коэффициентов, что отрицательно характеризует финансовое состояние компании.

Анализ ликвидности баланса предприятия: оценка платежеспособности

Полноценное исследование эффективности баланса организации состоит из простого сравнения размеров активов и пассивов соответствующих видов. Для простоты понимания, можно показать процесс сравнения параметров в таблице:

Параметр сравнения Вывод
Величина самых ликвидных фондов А1 больше, чем пассивов с высокой срочностью погашения или А1>П1. Организация может выплатить наиболее актуальные и срочные обязательства путем реализации активов класса А1.
Размер высоколиквидных активов больше краткосрочных финансовых обязательств П2 или А2>П2. Организация без труда может рассчитаться по краткосрочным финансовым обязательствам путем продажи активов с высокой востребованностью.
Величина медленно реализуемых активов больше несрочных пассивов или А3>П3. Такое положение вещей свидетельствует о том, что организация может погасить долгосрочные задолженности путем реализации низколиквидных фондов.
Величина труднореализуемых активов меньше или равна постоянным пассивам или A4 ≤П4. Если все предыдущие сравнения соблюдены, то данный показатель будет таковым автоматически. Подобное положение вещей говорит о том, что организация имеет высокую степень платежеспособности и без труда может погасить все виды пассивов соответствующими активами.

При проведении подобного сравнения инвесторы могут сделать вывод о степени ликвидности баланса компании. В случае, если все условия выполняются, баланс считается совершенно ликвидным. Стоит помнить, что более ликвидные активы могут использовать для погашения менее срочных пассивов.

Степень ликвидности активов

  1. АК1 – средства, готовые к немедленной реализации, точнее, наиболее ликвидные, это: ценные бумаги, денежные средства и банковские векселя.
  2. АК2 – быстрореализуемые активы: статья «Дебиторская задолженность» (неполученные денежные средства за отгруженную продукцию, ожидаемые в течение года после отчетного периода), товары.
  3. АК3 – неспешно реализуемые активы: запасы ТМЦ, НДС и другие оборотные активы, то есть для этой категории характерен длительный период превращения в готовую продукцию.
  4. АК4 – неликвидные (труднореализуемые) средства: сомнительная, маловероятная в получении, дебиторская задолженность и внеоборотные активы.

Коэффициент промежуточной ликвидности — определение

Коэффициент промежуточной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки. Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент промежуточной ликвидности — что показывает

Коэффициент промежуточной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент промежуточной ликвидности — для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент промежуточной ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

где

А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент промежуточной ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) 0.849 0.876 0.853 0.884 0.792 0.839 0.825
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) 0.871 0.872 0.844 0.816 0.852 0.811 0.843
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) 0.888 0.880 0.814 0.872 0.859 0.874 0.916
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) 0.890 0.872 0.935 0.911 0.896 0.934 0.950
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 1.095 1.064 1.058 1.113 1.074 1.061 1.084
Все организации 1.027 0.978 0.968 1.002 0.977 0.981 1.010

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Синонимы

  • коэффициент быстрой ликвидности
  • коэффициент срочной ликвидности
  • коэффициент критической ликвидности
  • коэффициент промежуточного покрытия
  • коэффициент критической оценки

Значение ККЛ

Ввиду того, что в расчетах показателя критической ликвидности используются быстропродаваемые активы, он имеет еще одно название – показатель быстрой ликвидности.


Для того, чтобы проанализировать финансовое состояние компании, имея подсчитанный ККЛ, нужно знать допустимые значения показатели. Аналитики западных стран считают, что нормативное значение быстрой ликвидности должно составлять 1.

Выводы о таком нормальном коэффициенте сделаны на основании соблюдения баланса между кредитами и депозитами. Другими словами, единица показывает, что организация соблюдает четкий баланс между долгами и активами и может, в критической ситуации, погасить все свои долги при помощи высоколиквидных фондов.

При низком уровне ККЛ руководству компании следует предпринять следующие шаги:

  • увеличить дебиторскую задолженность;
  • сократить бюджеты на основные траты;
  • эмитировать новые акции или облигации;
  • ввести поощрение покупателей за своевременную оплату товара и ввести санкции за просрочку платежей;
  • минимизировать привлечение заемного капитала;
  • составить план реформирования финансового бюджета.

Практика показывает, что большинство бизнесменов предпочитают иметь заниженный показатель быстрой ликвидности и жить в долг. Подобная практика позволяет накапливать собственные деньги и при этом инвестировать в перспективные производственные сферы.

Согласно статистическому исследованию, большинство крупных компаний стараются не доводить показатель ликвидности до единицы и оставляют его на уровне 0.5-0.8.

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности –  отражает возможность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам с помощью текущих активов. Формула расчета следующая:

Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Ктл >2. На оптимальный уровень ликвидности влияет отраслевая принадлежность предприятия и ее основная деятельность. В результате всегда необходимо сравнивать не только с общими нормативными значениями, но также со средними отраслевыми показателями коэффициента. Более подробно про расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия и отрасли читайте в статье «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio). Формула. Норматив».

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: срочная ликвидность) – показывает возможность погашения с помощью быстроликвидных и высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств. Формула расчета имеет следующий вид:

Нормативное значение для коэффициента быстрой ликвидности Кбл >0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает способность предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по формуле:

Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности Кабл >0,2.

Общий показатель ликвидности – показывает возможность предприятия расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов. Данный показатель включает не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства. Формула расчета представляет собой отношение взвешенной суммы активов и пассивов.

Если общий показатель ликвидности Кол >1 – уровень ликвидности оптимальный.

Законом «О несостоятельности (банкротстве)»  выделены три коэффициента, которые применяются для оценки платежеспособности предприятия: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности. Данные показатели в настоящее время применяются на практике как информационные показатели.

Коэффициент восстановления платежеспособности – отражает способность предприятия восстановить приемлемый уровень текущей ликвидности в течение 6 месяцев. Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности следующая:


где:

Квп – коэффициент восстановления платежеспособности предприятия;

Ктл ­– коэффициент текущей ликвидности в начале (0) и в конце (1) отчетного периода;

Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кнорм = 2);

T – анализируемый отчетный период.

Нормативным значением показателя считается Квп >1 – отражает возможность предприятия восстановить уровень платежеспособности в течение 6-ти месяцев.  Если Квп <1 – предприятие не располагает ресурсами для восстановления платежеспособности в течение 6-ти месяцев. К тому же, данный коэффициент строится на анализе тренда по двух периодам, что не является достаточно точным прогнозом динамики платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности – отражает возможность ухудшения платежеспособности предприятия в течение 3-х месяцев. Формула расчета данного показателя следующая:

где:

Куп – коэффициент утраты платежеспособности предприятия;

Ктл ­– коэффициент текущей ликвидности в начале (0) и в конце (1) отчетного периода;

Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кнорм = 2);

T – анализируемый отчетный период.

Нормативное коэффициента утраты платежеспособности Куп > 1 – степень возникновения угрозы потери платежеспособности в течение 3-х месяцев мала.  Куп < 1 – предприятие может потерять платежеспособность в течение 3-х месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности аналогичен коэффициенту восстановления платежеспособности и показывает динамику изменения коэффициента текущей ликвидности предприятия по двум периодам. Это является его существенным недостатком, так как точность оценки направления тренда по двум данным низка.

Резюме

В данной статье мы рассмотрели различные коэффициенты платежеспособности предприятия и формулы их расчета. Предприятию необходимо оперативно отслеживать уровень своей платежеспособности, так как она напрямую определяет его финансовое состояние и устойчивость долгосрочного развития. Помимо коэффициентов ликвидности на платежеспособность влияют коэффициенты структуры капитала, рентабельности и оборачиваемости, поэтому предприятию необходимо иметь систему оценки и диагностики финансового состояния.

Пример анализа и оценки ликвидности баланса предприятия

Пример проведения исследования ликвидности организации будет содержать данные реальной организации за три года работы. Покажем основные параметры бухгалтерского баланса в таблице:

Параметр Код страницы. 2016 год, млрд. руб. 2015 год, млрд. руб. 2014 год, млрд. руб.
Внеоборотные активы 1 100 270.6 298.3 315
Имеющие запасы собственных средств 1 210 64.7 63.9 56.7
НДС 1 220 6.9 5.1 6.3
Дебиторская задолженность 1 230 34 27 31
Капиталовложения в финансовые инструменты фондового рынка 1 240 3.1 26 13
Наличные и лежащие в банке денежные средства 1 250 16.1 27 18.4
Прочие оборотные активы 1 260 61 1 1.5
Общее количество оборотных активов 1 200 123.7 150 127
Примерное количество всех активов 394 448.8 442
Собственный капитал 1 300 285.7 242 222
Долгосрочные обязательства 1 400 43.9 103 129.8
Краткосрочные кредиты и займы 1 510 19.5 65 48.6
Торговая задолженность 1 520 43 37.6 41.5
Общее число краткосрочных обязательств 1 500 64.7 103.6 90.5
Всего капитала и пассивов с округлением по математическим правилам 394.3 448.8 442

Следующим шагом проведения анализа служит разбитие активов и пассивов на соответствующие группы:

Активы 2016 2015 2014 Сравнение Пассивы 2016 2015 2014
А1 19.2 53 31.3 < > < П1 43 37.7 41.4
А2 33.9 27 31.4 > < > П2 21.7 65.9 49.1
А1+А2 53.1 80.4 65.7 < < < П1+П2 64.7 103.6 90.5
А3 70.7 70 64.4 > < < П3 43.9 103.2 129.8
А4 270.6 298.3 314.9 < > > П4 285.8 242 221.7

Согласно таблице, положительное отношение А1 к П1 наблюдалось лишь в 2015 году. Такое положение вещей говорит о том, что предприятию катастрофически не хватает средств для единовременного погашения всех имеющихся долгов. Анализ остальных временных интервалов показывает, что количество запасов и прочих ресурсов предприятия способно погасить отложенную задолженность.


Вывод: предприятие является неликвидным. Однако, с течением времени, наблюдается положительная динамика, которая, при должных дотациях, способна вывести организацию на самоокупаемость. После расчета всех финансовых коэффициентов можно сделать следующие выводы:

  1. За три года деятельности видны серьезные продвижения.
  2. Параметр быстроликвидных фондов в 2014 году не соответствует норме.
  3. Оптимальные показатели абсолютной ликвидности наблюдаются для 2014 и 2015 годов.
  4. Положительная динамика позволяет предположить, что у предприятия есть шансы на получение полноценного дохода.

Что показывает коэффициент критической ликвидности?

ККЛ показывает, как быстро организация сможет заплатить все свои краткосрочные долги, если экономическое положение усугубится. В процессе расчета принято считать, что материальные запасы компании не имеют своей ликвидной стоимости и не учитываются.

Чтобы скрыть экономические проблемы, владельцы компаний прибегают к таким методикам, как:

  • покупка рисковых ценных бумаг;
  • выдача долгов сомнительным дебиторам.

Такие манипуляции позволяют подогнать ККЛ до удобоваримой отметки, однако, ввиду того, что мусорные активы не дают реальной прибыли, они могут сработать лишь временно. Как правило, подобные манипуляции в отчетности со стороны руководства компании приводят к серьезным последствиям в ближайшей перспективе.

При расчете показателя критической ликвидности используется отдельная классификация активов и пассивов.

В общем случае, все активы можно подразделить на такие группы:

  1. Высоколиквидные фонды или А1.В бухгалтерском учете такой вид активов обозначается как стр.1250. К высоколиквидным фондам относят векселя, облигации, акции, наличные денежные средства, финансы на банковском счету.
  2. Быстрореализуемые фонды или А2.По законодательству, в государственной финансовой отчетности такие фонды обозначаются как стр.1230. Среди быстрореализуемых активов выделяют средства за отгруженную продукцию, оказанные услуги, дебиторские задолженности, сроком до 12 месяцев.
  3. Среднереализуемые фонды или А3.Такой вид активов обозначается как стр.1220 и включает возвращенный налог на добавочную стоимость, запасы продукции.
  4. Фонды с низкой скоростью продажи или А4.Труднореализуемые фонды, как правило, содержат нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения или незавершенное строительство.
  5. Неликвидные фонды.Сюда относится не пользующая спросом продукция и дебиторская задолженность, которая никогда не будет возвращена.

Все задолженности компании разделяются на четыре основные группы:

  1. Срочные обязательства или П1.К такому виду пассивов относится задолженность организации перед другими субъектами хоздеятельности, долги по ссудам и просроченные кредиты.
  2. Обязательства умеренной срочности или П2.Пассивами второй группы принято считать краткосрочные кредиты в банке или микрофинансовой организации.
  3. Долгосрочные обязательства или П3.Долгосрочные обязательства включают кредиты, взятые на длительный срок.
  4. Постоянные пассивы или П4.Такой вид пассивов отображается в разделе Капитал и резервы. Кроме этого, постоянные пассивы фигурируют в показателях будущих периодов.

Виды ликвидности

При анализе платежеспособности предприятия специалисты учитывают и активы, и пассивы. В общем случае, распределение основных финансовых параметров по степени реализуемости выглядит следующим образом:

Активы организации Пассивы организации
Уровень Степень ликвидности Что входит? Уровень Срочность погашения Что входит?
А1 Самая высокая реализуемость. Активы могут быть проданы с максимально скоростью. Наличные деньги, счета в банках, финансовые вложения на короткий срок. П1 Необхнодимо погашение в кратчайшие сроки. Задолженность перед кредитными организациями.
А2 Высокая реализуемость. Время на полную продажу активов до 1 года. Дебиторская задолженность сроком до 1 года. П2 Срочность погашения находится на среднем уровне. Краткосрочные финансовые обязательства и потребительские кредиты.
А3 Низкая реализуемость. Продажа активов может произвестись за срок, равный одному и более году. Дебиторская задолженность сроком более 1 года, возврат налога на добавочную стоимость, назаконченное производство, запасы товаров. П3 Низкая срочность погашения. Долгосрочные финансовые обязательства.
А4 Неликвид. Самостоятельная реализация активов невозможна. Внеоборотные средства, мебель. П4 Постоянные пассивы. Собственный капитал организации.

Имеет смысл рассмотреть каждый вид активов и пассивов более подробно. Итак, активы подразделяются на:

  1. Высоколиквидные с индексом А1. К таким активам относятся финансовые средства, находящиеся на банковских счетах, в виде наличных, на краткосрочных банковских вкладах, в акциях и других высоколиквидных ценных бумагах, котируемых на фондовом рынке. С точки зрения бухгалтерского учета, высоколиквидные активы можно рассчитать следующие образом: А1 = стр.252 + стр.253 + стр.260.
  2. Среднеликвидные активы с индексом А2. Активы второго уровня представлены дебиторской задолженностью перед предприятием, например, если продукция уже была отгружена, но деньги за нее еще не поступили. В бухгалтерском учете активы с индексом А2 можно подсчитать так: А2 = стр.240 + стр.215 + стр.251 + стр.270 + стр.220.
  3. Низколиквидные активы с индексом А3. К такому типу принято относить материалы, сырьевую базу, долгосрочные вклады, НДС по купленным товарам. Подсчет А3 активов производится по формуле: А3 = стр.210 – стр.215 – стр.216 + стр.140 – стр.143.
  4. Труднореализуемые активы с индексом А4. Класс А4 содержит долгосрочную дебиторскую задолженность, незавершенное производство, промышленную аппаратуру, автомобили, земельные участки, инвестированные в дочерние компании средства. Формула для бухгалтерского расчета А4 активов следующая: А4 = стр.190 – стр.140 + стр.143.

Пассивы организации, используемые в исследовании ликвидности баланса, принято разделять на четыре вида по срочности погашения:

  1. Срочного погашения с индексом П1. К таким пассивам относят долги перед акционерами, задолженности перед банками, ссуды, не возвращенные вовремя и другие обязательства краткосрочного характера. Подсчитать величину данных пассивов можно при помощи формулы: П1 = стр.620 + стр.660.
  2. Погашения умеренной срочности с индексом П2. Сюда включают кредиты, взятые в микрофинансовых организациях и кредиты со сроком погашения менее года. В бухгалтерском учете пассивы П2 считаются так: П2 = стр.610.
  3. Несрочного погашения с индексом П3. Пассивы несрочного погашения, как правило, включают кредиты со сроком возврата денег более 12 месяцев. Бухгалтера считают П3, как: П3 = стр.610.
  4. Постоянные пассивы, не требующие погашения с индексом П4. Сюда входит совокупность средств, находящихся в непосредственной собственности предприятия. Подсчет П4 пассивов выполняется по такой формуле: П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 – стр.216.

Коэффициент восстановления

В этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:

Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода; Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; Ктлнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;

Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.

Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность.


С этим читают