Управление денежными потоками предприятия

Оптимизация денежных потоков организации

Оптимизация денежных потоков организациипредставляет собой процесс выбора наилучших
форм их организации. Оптимизация денежных
потоков организации включает:

·сбалансированность
объемов денежных потоков;

·синхронизация
формирования денежных потоков;

·рост
чистого денежного потока организации.

На результаты хозяйственной деятельности организации отрицательное
воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Методы оптимизации дефицитного
денежного потока:

·увеличение размера скидок за наличный расчет;

·частичная или полная предоплата за произведенную продукцию;

·сокращение сроков предоставления кредита покупателям;

·ускорение инкассации дебиторской задолженности;

·использование современных форм рефинансирования дебиторской
задолженности.

Методы оптимизации избыточного
денежного поток:

·ускорение
периода разработки и реализации инвестиционных проектов;

·осуществление
диверсификации операционной деятельности;

·формирование
портфеля финансовых инвестиций;

·досрочное
погашение долгосрочных кредитов.

Список литературы

1. Аскаров, А.А. Внутренние резервы повышения конкурентоспособности сельскохозяйственных предприятий / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова //Агробизнес: достижения и прогнозы. Сб. статей; Башкирский ГАУ. – Уфа, 1998. — С. 117-126.
2. Аскаров, А.А. Устойчивое развитие сельского хозяйства: теория и практика / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 2012. – 113 с.
3. Аскарова, А.А. Налоговое планирование на предприятии
4. / А.А. Аскарова // Экономические и социальные проблемы развития АПК на рубеже XXI века. Сб. статей к научной конф. сотрудников экономических факультетов, посвященной 70-летию БГАУ. 2000. С. 127-128.
5. Аскаров, А.А. Оптимизация производственной программы при неистощительном землепользовании / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Вестник Башкирского государственного аграрного университета. 2014. № 1 (29). С. 106-109.
6. Аскаров, А.А. Совершенствование моделей оптимизации производственной структуры агроформирований / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Математические методы, модели и информационные технологии в АПК. Труды XV Межд. научно-практ. конф. Независимого научного аграрно-экономического общества России. Российский государственный аграрный университет — МСХА им. К.А. Тимирязева. 2011. С. 174-177.
7. Аскаров, А.А. Устойчивое сельское хозяйство: сущность и необходимые условия его формирования / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. — 2012. — № 6 (42). — С. 31.
8. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие: для экон. вузов / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Проспект; КноРус, 2010. — 768 с.
9. Кулик О.С. Финансовое планирование деятельности предприятия: история возникновения и развития, современное состояние / О. С. Кулик // Финансовый менеджмент. — 2009. — № 5. — С. 51-62.

Ваш денежный поток для инвестирования

Если вам предстоит долгий путь – то скорость движения определит время, нужное для достижения цели:

Если же говорить о достижении важных финансовых целей, то срок их достижения определяется размером той суммы, которую семья готова регулярно инвестировать. И поэтому ваш денежный поток для инвестирования есть ключевой параметр при долгосрочном финансовом планировании.

Именно поэтому столь важное значение имеют ваши активы и пассивы, ваши доходы и расходы. Оптимизируя свои активы и уменьшая пассивы, а также повышая доходы и сокращая расходы – вы увеличиваете ту сумму, которую можете сберегать ежемесячно

И затем, грамотно формируя свой инвестиционный портфель – вы будете быстрее продвигаться к важным для себя финансовым целям. Об этом – в следующей статье.

Не забудьте скачать специальный PDF-обзор «Личное финансовое планирование» — чтобы инвестировать грамотно, создать личный капитал и жить в достатке.

Если вам нужна консультация по личному финансовому планированию – пожалуйста, отправьте заявку на бесплатную онлайн-встречу:

Владимир Авденин, финансовый советник

Читайте далее:

Страхование жизни — основа личного финансового планирования

Личное финансовое планирование: основные этапы

Для чего нужен личный финансовый план. Как составить ЛФП — инструкция и пример в excel

Личная пенсия. Как создать частную пенсию в России

Кто такой личный финансовый консультант для физических лиц. Услуги финансового советника

ОАО «Химволокно»

Исследуемое предприятие — Открытое Акционерное Общество «Химволокно» является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется акционерным обществом самостоятельно.

Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем производства и реализации химических волокон, оптовой и розничной торговли, сдачи в аренду объектов недвижимости и имущества.

Уставный капитал ОАО «Химволокно» 49.4 млн. рублей сформирован за счет стоимости 493559 обыкновенных именных акций (номиналом 100 рублей). Уставный капитал оплачен полностью.

Акционерами общества являются: Комитет по имуществу, которому принадлежит 9,5% акций, трудовой коллектив (3% акций) и 77,5% всех акций ОАО принадлежит сторонним юридическим лицам.

Основными видами деятельности ОАО «Химволокно» являются:

— производство и реализация продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, сельскохозяйственной продукции;

— торгово-закупочная деятельность;

— внешнеэкономическая деятельность.

ОАО «Химволокно» — одно из крупнейших в России производителей синтетических волокон и нитей для текстильной, трикотажной, ковровой, полиграфической, шинной, резинотехнической, рыбной промышленности и др. и товара народного потребления

Предприятие имеет в своем составе два основных производства «Лавсан» и «Капрон» и семнадцать вспомогательных цехов; выпускает три вида синтетических волокон и нитей: полиэфирные (лавсан), поликапроамидные (капрон) и полиолефиновые (полипропилен), а также различные виды синтетических смол (полиэфирных и полиамидных).

За три последних года, только в 1998 году в отрасли отмечен рост производства. Это связано с тем, что в третьем квартале 1998 года из-за роста курса доллара сократились поставки этих видов волокон и нитей из Белоруссии и Украины.

Несмотря на тяжелую ситуацию в экономике ОАО «Химволокно» в 1998 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. В 1996 году впервые были получены убытки по основной деятельности. Анализ работы предприятия за 1997 год показывает ухудшение его работы. Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО “Химволокно» в табл.1.

Работа предприятия с убытками привела к критическому финансовому состоянию.

Динамику средств предприятия представим в таблице 3.

В динамике наблюдается уменьшение оборотных средств и возрастание кредиторской задолженности. Значительный рост задолженности обусловлен обязательствами по договору долгосрочной аренды основных фондов ЗАО «Капрон».

Таким образом, у предприятия не хватает собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.

Динамика формирования оборотных средств и кредиторской задолженности имеет негативную тенденцию. Рост кредиторской задолженности (в основном поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды) объясняется убыточной работой предприятия и отсутствием средств для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов.

Косвенный метод анализа движения денежных средств

Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Причины, обусловливающие отличие суммы чистых денежных средств от величины полученного финансового результата, определяются в первую очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом.

Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на сумму прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств и т.д.

При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом можно объединить в три группы.

1. Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств.

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.

Таблица 2. Анализ движения денежных средств (косвенный метод)

Исходной точкой при построении отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль (убыток), представленная в отчете о финансовых результатах. Далее производятся корректировки тех сумм (прибавляются или вычитаются из чистой прибыли), которые напрямую не связаны с движением денежных средств. Существует простое правило, которое позволяет определить, какой знак надо ставить в отчете в зависимости от типа счета (таблица 3).

Таблица 3. Правило расстановки знака в отчете в зависимости от типа счета

Отчет, построенный косвенным методом, показывает, почему различаются чистая прибыль (убыток), полученная компанией за отчетный период, и результат движения денежных средств за тот же период.