Финансовый анализ предприятия: методы. финансово-экономический анализ

Финансово-хозяйственный анализ предприятия: цели

Говоря о данной форме анализа деятельности компании, стоит отметить, что она подразумевает сочетание методов дедукции и индукции. Другими словами, во время исследования единичных показателей аналитика должна учитывать и общие.

Важным является и тот принцип, что при анализе предприятия все виды бизнес-процессов изучаются с учетом их взаимообусловленности, взаимозависимости и взаимосвязи. Что касается анализа факторов и причин, то в этом случае аналитика базируется на понимании следующего принципа: каждый фактор и причина должны получить объективную оценку. Поэтому как причины, так и факторы изначально изучаются, после чего следует их классификация на группы: побочные, основные, несущественные, существенные, малоопределяющие и определяющие.

Следующим этапом является исследование влияния на хозяйственные процессы определяющих, основных и существенных факторов. А вот малоопределяющие и несущественные факторы изучаются только в случае необходимости и лишь после завершения основной части анализа. Стоит учитывать тот факт, что финансовый анализ не всегда подразумевает исследование всех факторов, поскольку это бывает актуально только в некоторых случаях.

При этом, если говорить о точных целях финансового анализа предприятия, есть смысл определить следующие составляющие процесса оценки:

• анализ способности возврата кредитов;
• отслеживание состояния предприятия на момент оценки;
• предупреждение банкротства;
• оценка стоимости компании при ее слиянии или продаже;
• отслеживание динамики финансового состояния;
• анализ способности предприятия производить финансирование инвестиционных проектов;
• составление прогноза финансовой деятельности предприятия.

Стоит отметить, что в процессе изучения финансового состояния предприятия использовать помощь финансового аналитика могут те экономические субъекты, которые ориентированы на получение предельно точной и объективной информации о деятельности предприятия.

Таких субъектов можно разделить на две категории:

• Внешние: кредиторы, аудиторы, госорганы, инвесторы.
• Внутренние: акционеры, ревизионная и ликвидационная комиссия, менеджмент и учредители.

Еще одной целью, ради которой может быть проведен финансовый анализ, но не по инициативе предприятия, является оценка инвестиционного потенциала и кредитной способности компании

Такая аналитика, как правило, интересна банкам, для которых важно убедиться в платежеспособности и рентабельности предприятия. Это логично, поскольку любой потенциальный инвестор заинтересован в получении информации относительно ликвидности компании и степени рисков, касающихся потери вклада

Динамика обобщенных экономических показателей деятельности ООО «Темп»

Обобщенные экономические показатели деятельности ООО «Темп» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Обобщенные экономические показатели деятельности ООО «Темп»

Что такое финансовый анализ предприятия

Под финансовым анализом стоит понимать комплексное использование определенных процедур и методов для объективной оценки состояния предприятия и его хозяйственной деятельности. Основанием для оценки служит количественная и качественная учетная информация. Именно после ее анализа принимаются конкретные решения управленческого характера.

Финансовый анализ ориентирован на изучение экономического, технического и организационного уровня работы предприятия, а также подразделений, имеющих к нему отношение. К целям финансового анализа можно отнести и оценку финансовой и производственной хозяйственной деятельности компании, в том числе диагностику банкротства.

Анализ основных экономических показателей ООО «Темп»

Величина выручки от реализации рапсового масла, жмыха и прочей продукции, которую как посредник перепродает в ООО «Темп» имеет не стабильную динамику, так данный показатель сократился в 2016 году относительно 2015 года на 31451 тыс.руб., или на 13,4%. В 2017 году выручки от реализации на предприятии возросла на 47866 тыс.руб., или на 23,45%. Себестоимость продаж, также снизилась в 2016 году и выросла в 2017 году, что еще раз можно пронаблюдать на рисунке 2.

Динамика объема продаж и себестоимости продаж в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., тыс.руб.

Снижение выручки и себестоимости производства и реализации рапса, жмыха
и иной продукции, предназначенной для перепродажи, в 2016 году было обусловлено
общим снижением объемов производства продукции на предприятии.

Величина валовой прибыли и прибыли от продаж на протяжении анализируемого периода в ООО «Темп» снижается, при этом чистая прибыль имеет положительную динамику (рисунок 3).

Динамика валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., тыс.руб.

Снижение прибыли от продаж было обусловлено ростом управленческих
расходов, а рост величины чистой прибыли на предприятии произошел за счет
снижения величины прочих расходов.

Численность работников предприятия на протяжении 2015-2016 гг., не
менялась и составляла 22 человека, а в 2017 году выросла на 2 человека и
составила 24 работника, часть из которых занята 
на заводе, а часть на полях.

Производительность труда работников ООО «Темп» в 2017 году составила
10497,7 тыс.руб./чел., что больше 2016 года на 1221,39 тыс.руб., но меньше 2015
года на 208,2 тыс.руб./чел.

За свет общего роста объемов продаж в ООО «Темп» наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 0,91 оборота в 2015 году до 1,44 оборота в 2017 году, хотя в период с 2015 по 2016 год, оборачиваемость оборотных активов снизилась (рисунок 4).

Динамика оборачиваемости оборотных активов в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., оборотов

При этом фондоотдача основных производственных фондов имеет отрицательную динамику на протяжении всего анализируемого периода (рисунок 5).

Динамика фондоотдачи ОПФ в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., руб.

Причиной снижения фондоотдачи основных производственных фондов в 2016 году относительно 2015 года стало снижение объемов продаж, а в 2017 году, существенный прирост среднегодовой величины ОПФ в организации.

Рентабельность продаж и рентабельность продукции в ООО «Темп» снижаются на протяжении всего анализируемого периода (рисунок 6).

Динамика рентабельности продаж и рентабельности продукции в ООО «Темп» за 2015 – 2017 гг., %

Причиной снижения рентабельности продаж и рентабельности продукции на
предприятии стало общее снижение прибыли от продаж.

Среднемесячная заработная плата работников предприятия по итогам 2017
года составила 24,69 тыс.руб./чел., что выше 2016 года на 0,31 тыс.руб., и выше
2015 года на 0,89 руб.

Пример финансового анализа предприятия на основе баланса

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Умение читать баланс — знание содержание каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

— получить значительный объем информации о предприятии; — определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами ; — установить, за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств; — оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

— руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; — аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; — аналитики определяют направления финансового анализа.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1.

Методика чтения и первоначального анализа бухгалтерского баланса

В условиях рыночной экономики каждому руководителю необходимо знать экономическую сущность и содержание категорий экономики, уметь определять показатели их характеризующие и управлять ими.

Одной из главных экономических категорий являются финансы. Они представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

состояние предприятия — это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидность, финансовую устойчивость, финансовые результаты, деловую активность.

Оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной – на основе чтения финансовой отчетности, и подробная – на основе анализа финансовой отчетности.

Методика чтения бухгалтерского баланса. Читать бухгалтерский баланс – это видеть в его цифрах образование, распределение, изменение ресурсов и хозяйственных средств, а также состояние предприятия за отчетный период.

Читать бухгалтерский баланс должны уметь: руководители (менеджеры) предприятия, инвесторы, аудиторы, аналитики и работники вышестоящих организаций, составляющие сводную отчетность.

Руководитель предприятия, перед тем как подписывать представленную ему финансовую отчётность должен предварительно убедиться в реальности составления финансовой отчётности, определить уровень состояния предприятия путем оценки статей бухгалтерского баланса и других форм и их изменения за год.

При предварительной оценке финансового состояния руководитель предприятия может определить:

· общую сумму хозяйственных средств и её изменение за год;

· сумму собственных и заемных источников средств, их изменение за год и соотношение между ними;

· соотношение суммы собственных источников средства с суммой внеоборотных (долгосрочных) активов;

· соотношение суммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;

· изменение за год запасов и затрат;

· наличие дебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за год.

https://youtube.com/watch?v=-nQ0-ZJMNlg

Общая сумма хозяйственных средств определяется по итогу бухгалтерского баланса.

Общие сведения о предприятии ООО «Темп»

Общество с ограниченной
ответственностью «Темп» создано в соответствии с Гражданским кодексом
Российской Федерации и Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной
ответственностью».

Полное фирменное наименование Общества — Общество с ограниченной ответственностью «Темп». Сокращенное фирменное наименование Общества — ООО «Темп»

Основными видами
деятельности ООО «Темп» являются:

— производство и
переработка сельскохозяйственной продукции;

— розничная и оптовая
торговля, посреднические услуги;

— другие виды
деятельности не запрещенные законом.

В год ООО «Темп» выращивает
около 2 тысяч тонн рапса на полях. С 1 тысячи тонн рапса производится 300 тонн рапсового
масла и 700 тонн жмыха. Масло разливается на двух линиях в стеклянную тару.
Реализуется по Кемеровской области и ближайшим городам, таким как Новосибирск,
Томск, Барнаул. Жмых продается сельским хозяйствам для подкормки крупного
рогатого скота для увеличения объема производства. Конкурентов в области и
ближайших городах нет.

Завод автоматеризован и
компьютеризован поэтому не требуется большое количество работников, так как все
делают компьютеры. Обрабатывают землю 7 человек и 7 единиц
техники. Техника:

— 4 импортных трактора;

— 2 сеялки
универсальные (культивируют, сеют, засыпают);

— 1 трактор химической
обработки.

Особенности внутреннего и внешнего анализа

Внутренний финансовый учет и анализ необходим для того, чтобы удовлетворить потребности самого предприятия. Он может быть ориентирован как на выявление степени ликвидности компании, так и на основательную оценку ее результатов в рамках последнего отчетного периода. Такие методы оценки актуальны в том случае, когда финансовый аналитик или руководство фирмы намерено определить, насколько реальным и актуальным является выделение средств на расширение производства, которое было запланировано, и какое влияние на него способны оказать дополнительные затраты.

Что касается внешнего финансового анализа, то его проведением занимаются аналитики, не имеющие отношения к предприятию. Доступа к внутренней информации компании у них также нет.

Если проводится внутренний анализ, то проблем с привлечением информации любой категории не возникнет, в том числе и той, которая не является доступной. В случае с внешним анализом изначально учитывается некоторая ограниченность методик оценки вследствие отсутствия информации в полном объеме.